Main » 2013»От ыйа»6 » АЛРОСА выкупила две серии облигаций на 16 млрд руб. за счет кредита Uniсredit. «У компании большой потенциал роста»
АЛРОСА выкупила две серии облигаций на 16 млрд руб. за счет кредита Uniсredit. «У компании большой потенциал роста»
09:05
АЛРОСА избавляется от дочернего МАК-банка
05.07.2013 Yktimes.ru – Эпоха кэптивных банков крупных промышленных групп уходит в прошлое. Как выяснил "Ъ”, одной из последних разорвать экономическую и юридическую связь с дочерним банковским активом готовится АЛРОСА. Она хочет продать МАК-банк примерно за 1 млрд руб. Кэптивные банки не успевают за развитием крупных головных компаний и, как следствие, становятся им неинтересны, сообщает КоммерсантЪ. О том, что алмазодобывающая компания АЛРОСА планирует в этом году прекратить участие в мирнинском коммерческом банке МАК-банк, "Ъ” сообщили несколько источников, близких к банку и к АЛРОСА. "Речь о том, чтобы перевести финансовые потоки и зарплатные проекты в крупные банки типа Сбербанка или ВТБ, а свой банк продать”,— уточнил один из собеседников "Ъ”. "Вопрос о продаже доли АЛРОСА в МАК-банке планируется вынести на рассмотрение набсовета компании, ее доля в банке (84,66%.— "Ъ”) оценивается чуть меньше чем в 1 млрд руб.”,— подтвердил источник "Ъ” в АЛРОСА. Тема избавления от непрофильного банковского актива сейчас приобрела большую актуальность в связи с предстоящей частичной приватизацией АЛРОСА (см. "Ъ” от 20 июня), уточняют собеседники "Ъ”. По их словам, продажа банка позволит упростить структуру группы в преддверии сделки.
Официально комментировать вопрос возможной продажи МАК-банка не стали ни в банке, ни в АЛРОСА. Также поступили в Сбербанке КИБ, обслуживающем крупнейших клиентов. Во входящем в группу ВТБ ВТБ 24 (именно его собеседники "Ъ” называют одним из претендентов на зарплатный проект АЛРОСА) сообщили, что в рамках сотрудничества группы ВТБ и АЛРОСА "обсуждаются в том числе и вопросы розничного обслуживания сотрудников компании банком ВТБ 24″.
МАК-банк учрежден в 1990 году. 84,66% долей принадлежат АЛРОСА, еще около 15% — нескольким юридическим лицам, остальное — миноритариям-физлицам. На 1 апреля банк занимал 234-е место по активам (12 млрд руб.) и 308-е место по капиталу (1 млрд руб.) в рейтинге "Интерфакса”.
Хотя формальное решение о судьбе МАК-банка еще только предстоит принять, часть описанного источниками "Ъ” плана уже начала реализовываться. В марте текущего года АЛРОСА объявила тендер на зарплатный проект для своих сотрудников и работников дочерних структур. По сведениям "Ъ” — более 40 тыс. человек. "Судя по всему, следующим шагом станет перевод расчетно-кассового обслуживания АЛРОСА и ее структур,— рассуждает собеседник "Ъ” в банке.— Учитывая, что это основной бизнес МАК-банка, дальше, по сути, не остается ничего другого, как продажа лицензии”. Высокую зависимость банка от головной компании подтверждают и данные отчетности. У АЛРОСА в МАК-банке — около 4,5 млрд руб. Всего остатков на корпоративных счетах клиентов у банка — 6 млрд руб.
Продажа доли АЛРОСА в банке — в русле отказа крупных промышленных компаний от кэптивных финансовых структур. Бизнес же банков, оставшихся в ФПГ, по большей части диверсифицирован. На примере МАК-банка мы наблюдаем завершение этой тенденции, указывают эксперты. "Кэптивные банки начиная с 90-х годов были практически у всех промышленных компаний, так как именно через них они привлекали средства западных инвесторов, считавших банковский сектор более прозрачным,— вспоминает гендиректор ЦЭА "Интерфакс” Михаил Матовников.— Однако в кризис 1998 года большинство промышленных компаний не поддержали свои банки, мнение западных кредиторов изменилось, и они стали кредитовать компании напрямую”. В такой ситуации, продолжает он, многие компании либо избавились от своих банков, либо заставили их "пойти в рынок” и приносить прибыль: "Примеров полностью кэптивных банков при крупных компаниях на рынке практически нет”.
Это подтверждают и банкиры. "Перед нами пять лет назад была поставлена задача диверсифицировать бизнес,— говорит предправления череповецкого Меткомбанка (бенефициаром является основной владелец "Северстали” Алексей Мордашов) Павел Логинов.— Теперь на "Северсталь” приходится менее 1% кредитного портфеля, а доля группы в пассивах банка снизилась со 100% до 34%”. На диверсификацию бизнеса указывают и в СКБ-банке (контролируется Дмитрием Пумпянским, владельцем группы "Синара”). Уральский банк реконструкции и развития (мажоритарный акционер — совладелец Русской медной компании Игорь Алтушкин) — универсальный банк и не является дочерним предприятием какой-либо организации, подчеркнули в пресс-службе. "Когда-то АвтоВАЗ, возможно, и играл значимую роль для своего кэптивного Автовазбанка, однако последние 15 лет он самостоятелен”,— указывает член совета директоров АВБ-банка Сергей Романов.
Газпромбанк и ВБРР (подконтрольный "Роснефти”) — универсальные банки. Стратегия подконтрольного владельцам ЛУКОЙЛа банка "Петрокоммерц” на 2011-2015 годы предполагает превращение его в универсальный. Аналогично действует подконтрольный "АФК-Системе” МТС-банк. У еще ряда подконтрольных крупным компаниям банков, судя по их отчетности, зависимость от крупных собственников невелика.
Например, у Сургутнефтегазбанка обязательства перед ними составляют 35,4% всех обязательств. У каменск-уральского Меткомбанка, подконтрольного Виктору Вексельбергу, бенефициару "Реновы”,— 45,5%. У СМП-банка (подконтролен братьям Борису и Аркадию Ротенбергам) — 18,2%. В банке "Кольцо Урала” (УГМК), Углеметбанке ("Мечел Фонд”) — менее 10%. На этом фоне МАК-банк выглядит исключением, и действия АЛРОСА по выходу из него логичны, считают эксперты. "Если банк не перерастает бизнес крупного собственника, то лишь отвлекает на себя внимание и средства, не принося ощутимой прибыли и осложняя управление финансовыми потоками,— резкие движения средств собственника в пассивах банка могут привести к кассовым разрывам для последнего”,— отмечает предправления СБ-банка Андрей Егоров.
Ольга Ъ-Шестопал, Денис Ъ-Скоробогатько, Елена Ъ-Киселева, Анатолий Ъ-Джумайло
АЛРОСА выкупила две серии облигаций на 16 млрд руб. за счет кредита Uniсredit
05.07.2013
Yktimes.ru – АК "АЛРОСА” в конце июня привлекла кредит Unicredit Bank Austria AG на $500 млн для финансирования выкупа выпущенных в 2010 г. рублевых облигаций на общую сумму 16 млрд руб. ($489 млн), говорится в сообщении компании.
Срок погашения займа Uniсredit составляет 6 месяцев с возможностью пролонгации до 1 года.
Получив кредитные средства, "АЛРОСА” инициировала исполнение пут-опционов по рублевым облигациям (21-й и 22-й серий), выкупив их на общую сумму 15,886 млрд руб.
Облигационные займы 21-й и 22-й серий объемом 8 млрд руб. каждый и сроком обращения 5 лет были размещены компанией в июне 2010 года.
За 2-й квартал общий долг "АЛРОСА” сократился на 3% и составил на 1 июля $4,13 млрд. Средняя процентная ставка по долговым обязательствам снизилась до 6,4%, с 7,3% по данным на 31 марта.
В 4-м квартале т.г. АК "АЛРОСА” предстоит погасить $1,1 млрд – в т.ч., $847 млн кредитных средств и $268 млн долг по евровекселям (ECP).
Компания по-прежнему планирует погасить краткосрочную задолженность 2013 года за счет денежных средств от ожидаемой продажи газовых активов.
Покупателем газовых активов "АЛРОСА” станет "Роснефть”, говорил ранее глава госкомпании Игорь Сечин.
АК "АЛРОСА” принадлежат "Геотрансгаз” и "Уренгойская газовая компания” (УГК). Алмазная монополия консолидировала 100% в обеих компаниях весной 2012 года, выкупив 90% "Геотрансгаза” и 90% доли УГК за $1,037 млрд у "ВТБ Капитала” и по 10% у "Метрополя” за $100 млн. Для финансирования сделки "АЛРОСА” в марте 2012 года разместила ECP на общую сумму $1,26 млрд.
Роснедра проведет в 2013 году аукцион по алмазам в Пермском крае
05.07.2013
Yktimes.ru – Правительство РФ поручило Роснедрам провести в 2013 году аукцион на право пользования участком недр федерального значения, который включает Силурийский участок и северную часть месторождения «Рассольнинская депрессия» в Пермском крае, говорится в распоряжении, размещенном в банке федеральных нормативных и распорядительных актов, по данным Прайм.
Право пользования будет предоставляться для разведки и добычи россыпных алмазов, отмечается в документе. Стартовый платеж на аукционе – 12,571 млн рублей.
Прогнозные ресурсы участка, по состоянию на 1 января 2011 года, по категории Р1 – 152 тысячи каратов, по категории Р2 – 691 тысяча каратов, по категории Р3 – 228 тысяч каратов. По состоянию на 1 января 2012 года балансовые запасы северной части месторождения «Рассольнинская депрессия» составляют 7,8 тысячи каратов алмазов, забалансовые – 2,1 тысячи каратов.
Согласно условиям пользования участком недр, поисково-оценочные работы должны начаться не позднее 12 месяцев с момента регистрации лицензии.
Добычу алмазов в Пермском крае сейчас ведет ЗАО «Уралалмаз» (принадлежит израильскому бизнесмену Льву Леваеву), передает Rough&Polished.
«У компании большой потенциал роста»
05.07.2013 17:30
АНДРЕЕВ В СМИ
Президент АК «АЛРОСА» Федор Андреев после собрания акционеров 29 июня провел интервью с журналистами корпоративных СМИ.
-- Федор Борисович, прошло годовое собрание акционеров. Много событий, новостей, обсуждений. Как вы оцениваете состояние компании на сегодняшний момент и ее будущий потенциал?
-- Вопрос глобальный и во многом связан с процессами открытия компании и размещения ее акций на бирже. Стоимость компании сегодня формируется такими факторами, как лидирующее положение по добыче алмазов (34 млн каратов за год), растущий объем продаж за 2012 год (на 4 млрд 600 млн долларов), и определенная стратегия дальнейшего развития. Мы считаем, что компания делает правильные шаги в развитии. К примеру, купленное недавно ОАО "Нижнеленское" принесет нам в этом году 2 млн каратов алмазов, что приблизит компанию к 5 млрд долларов продаж. Напомню, что «Де Бирс» продал в прошлом году кристаллов на 6 млрд долларов. И такое соревнование является для нас хорошим драйвером. В компании идет серьезная реструктуризация по непрофильным активам. Мы продали компании «ЕвразХолдинг» 51% акций железорудного проекта «Тимир», в настоящий момент продаем наши газовые активы…
Работа идет серьезная, и можно уверенно говорить инвесторам и акционерам, что потенциал роста стоимости у компании есть. И он достаточно большой. Стратегия, которую мы утвердили до 2020 года, планирует рост объемов до 40 млн каратов! Это достаточно консервативная стратегия. Мы не ждем никаких рывков. И не можем сказать, что стоимость вырастет на 30-50%. Но каждый год (и это можно увидеть) компания добавляет 3-4% к своим основным финансово-экономическим показателям. То есть это стратегия органического медленного роста стоимости компании.
-- В прошлом году говорилось, что компания столкнулась с падением спроса на алмазы. Сейчас ситуация изменилась. Как компания отработала первое полугодие?
-- Падение спроса на алмазы в прошлом году было существенным. Без помощи Гохрана и Минфина, которые увеличивали план выкупа продукции у компании, мы бы не достигли целевых показателей. План был выполнен только благодаря поддержке государства. Но этот год стартовал крайне позитивно, хотя во втором квартале у нас и началось сезонное замедление, связанное с особенностями работы ювелирной и ограночной промышленности. Результаты по первому полугодию очень хорошие, мы продали кристаллов на 2,5 млрд долларов. Это - рекорд. Возможно, мы сумеем достичь и 5 млрд к концу года. Все зависит от того, будут ли на рынках происходить финансовые потрясения, сравнимые с греческими-кипрскими. Но настрой у меня очень оптимистичный.
-- Было принято решение о радикальном сокращении состава Правления. Чем было продиктовано такое решение?
-- Решение было продиктовано критикой со стороны Наблюдательного Совета, которая отчасти справедлива. Больше 20 членов -- не слишком работоспособная структура. Правление у нас выполняет представительскую роль: презентует бюджеты. Живой дискуссии, столкновения мнений на Правлении не происходит. Поэтому мы пришли к такому сокращению членов Правления -- их стало 13 человек. Если быть честным, это не сделало Правление работоспособным в той степени, каким его хотел бы видеть я. Но это процесс, который в компании идет, и это решение правильное (все лучшие практики показывают цифру от 7 до 13 человек в правлении). Это не конечный процесс, и мы будем по этому пути идти, будет и ротация членов Правления, и проба форм.
-- Значит, сокращение Правления проходило не под конкретные персоналии, а принципиально?
-- Конечно, принципиально! Мы старались выделить функционально тех людей, которые руководят достаточно крупными направлениями. Говоря о персоналиях, мы учитываем вклад каждого участника в работу Правления: кто высказывается более профессионально, кто умеет отстаивать свою позицию. Для примера могу привести Р. Санатулова, который, не глядя ни на что, всегда активно стоит на своем. Это та реформа, которую надо проводить, что называется, в головах, в том числе и в своей.
-- Одним из основных вызовов, стоящих перед компанией, называют состояние промышленной безопасности. Как это можно прокомментировать, и к чему мы должны двигаться?
-- Это и остается серьезнейшим вызовом, особенно в период перехода на подземку. Есть проблемы на руднике «Мир», где были в свое время приняты неправильные проектные решения. Когда мы подземный рудник сдавали в 2009 году Владимиру Путину, считалось, что такого водопритока не будет. Жизнь оказалась сложнее. Мы провели научно-практическую конференцию, пригласили ученых с мировым именем. Выяснили, что наши ожидания были утопичны. И теперь мы меняем проект водоотлива и собираемся реконструировать карьер. Решится ли эта проблема сиюминутно? Нет. Но мы серьезно работаем над решением проблем. Если же изучать статистику, то в 2007 году у нас было 40 несчастных случаев, а в 2012 году -- всего 26. Но ведь в 2011 году их было 24. Значит, нам пока не удается справиться с ситуацией, а за статистикой стоят конкретные люди…
Да, есть поражения, есть ошибки. Но я считаю, что наш инженерный состав сейчас достаточно сконцентрировался на проблеме. Есть понимание, есть решения. Нужен взвешенный подход. Компания готова инвестировать в новую спецодежду и спецсредства, модернизировать технику и производство. Когда спускались в шахту, люди говорили, что оборудование и комбайны, на которых они работают, выходили все нормальные сроки износа. Теперь мы увеличиваем инвестиции в эти направления. Это часть нашей стратегии.
-- Накануне собрания акционеров правительство РФ провело совещание, где вновь говорили об изменениях графика приватизации компаний, в которых государство имеет свою долю. Там обсуждалась и АК «АЛРОСА»…
-- Правительство обсуждает такие гиганты, как «Роснефть», «Сбербанк», «ВТБ», мы где-то в хвосте... Я внимательно просмотрел материалы совещания -- как таковой дискуссии там не было. Можно сказать, что новым подходом стал наш старый подход, который согласовывался еще с Алексеем Кудриным и старым составом правительства РФ. То решение, набравшись смелости, принял Наблюдательный Совет нашей компании. Мы говорили, что России нельзя до 2016 года продавать 51% акций АК «АЛРОСА» (выходить из компании). Можно осуществить уменьшение своего пакета до блокирующего. Такое же решение было принято и парламентом Якутии. Тем самым основные акционеры будут способны осуществлять совокупный контроль.
Поскольку сделку «7+7» все считают уже согласованной, то возникает следующий вопрос: а что же дальше? Здесь я не хочу особо дискутировать, потому что жизнь все расставит по своим местам. Надо посмотреть, как будет работать компания с миноритарными акционерами, у которых уже будет 14% акций, как будут сосуществовать основные акционеры и насколько это будет эффективная работа. Как сложится механизм взаимодействия миноритарных акционеров, покажет время.
-- Привлекательность любой компании определяется способностью извлекать прибыль и платить дивиденды. В то же время АК «АЛРОСА» несет на себе колоссальную социальную функцию. Никакой частный инвестор такую алмазодобывающую компанию, какую создал СССР, просто не построил бы. Что будет с социальной политикой компании после ее приватизации?
-- Правительства России и Якутии говорят примерно следующее: «Мы должны стремиться к тому, чтобы компания занималась алмазодобычей, бюджет республики должен заниматься содержанием социальных объектов». Вот она, идеальная картина. Как к ней прийти? Это долгий путь, и реформа займет десятилетие. Считаю, что она будет успешной. Мы по каждому активу очень скрупулезно обсуждаем все наши планы. Важно сохранить экономически окупаемую модель, даже если за счет субсидий. Каждый шаг в этом направлении вызывает широкие дискуссии, как в Ил Тумэн, так и в обществе. Рыночники, социалисты, коммунисты… Есть одно «но». Мы должны делать это без резкого сокращения рабочих мест и избегая социальных конфликтов. Любые дискуссии, любые споры принимаются.
-- Недели две назад СМИ распространили ваше высказывание о том, что вы считаете африканские проекты весьма перспективными и «АЛРОСА» будет туда вкладывать 500 млн долларов. Что за проект, и откуда возьмем средства на него?
-- Вы знаете, что мы давно работаем в Анголе. У компании есть успешный проект под названием «Катока», который добывает 6,5 млн каратов. Партнерами там являются китайский фонд, правительство Анголы и бразильская компания. С этого проекта мы получили 300 млн дивидендов - за всю его историю. Параллельно мы входили в недостаточно успешные проекты, где была списана сопоставимая сумма. Это вызвало у нас определенный шок, и мы даже обсуждали вариант продажи своих африканских активов. Ангольские перспективы были сохранены, во многом, благодаря энтузиазму С. И. Митюхина и В. Н. Устинова, которые серьезно рассмотрели историю алмазных проектов в Анголе, изучили образцы карт Министерства природных ресурсов этой страны и выделили как перспективные те россыпи, которые существуют вдоль реки Кванза. Их исследования привели к выводу, что эта площадь крайне перспективная с точки зрения поиска коренных месторождений. Мы обсудили это с ангольскими партнерами и решили создать новое совместное предприятие 50 на 50 с ангольской стороной. Образцы, которые мы видели, камни высокой стоимости. Структура очень похожа на Накын. Прогнозные запасы наши геологи оценивают до 1 млрд каратов. Себестоимость добычи алмазов открытым способом в Анголе -- 10 долларов на карат, у нас -- 60 долларов. Впрочем, сама сумма вложений в 500 млн долларов пока условна. Месторождение еще надо найти. В геологоразведку за три-четыре года предполагается проиинвестировать порядка 60-70 млн долларов. Если будет открытие, тогда потребуется строить комбинат, а это действительно может составить порядка 400 млн. долларов. Естественно, что мы учли ошибки предыдущего периода, когда, компания, как пионерский отряд, ринулась осваивать бедные месторождения. Теперь подход иной.
-- Недавно на заседании Ил Тумэн и собрании акционеров Юрий Дойников выступил с серьезной критикой в адрес АК «АЛРОСА», часть претензий он адресовал конкретно вам. Вы можете это прокомментировать?
-- Я говорил, что считаю некорректным для меня, как президента компании, вступать в общественную дискуссию с действующим вице-президентом. Это грубейшее нарушение корпоративной культуры. Правительство РФ выступило с инициативой, ликвидирующей «золотые парашюты» у топ-менеджеров государственных компаний. Наблюдательный Совет АК «АЛРОСА» принял аналогичное решение. Мы, в том числе и я, согласились на изменение контрактов. Юрий Андреевич -- нет. По решению Наблюдательного Совета, если человек отказывается от подписания нового контракта, он выводится из состава Правления, и начинаются юридические процедуры по расторжению такого контракта. Вот и вся история. Я знаю, что тот федеральный закон, который планируется в скором времени принять, будет еще более жестким, чем те решения, которые были приняты. Я считаю, что здесь нельзя делать исключения. У всех есть право встать на дыбы, и сказать: «Это мое». Но либо ты играешь по общим правилам, либо по своим, но уже в другом месте.
-- Ваши пожелания трудовому коллективу.
-- Нас ждут определенные трудности -- и с алмазодобычей, и с реализацией, и с непрофильными активами. У нас еще не сложилась играющая команда, которая обычно состоит из единомышленников и способна достигать больших результатов. Много сложностей. Но я, по крайней мере, вижу костяк такой команды - Соболева, Рящина… С которыми можно задумываться: «А не обыграть ли нам «Де Бирс»?». Я желаю, чтобы весь коллектив чувствовал командный дух и все возможное делал для победы. Это самое важное в любой корпорации. Мы начали разговор с вопроса о стоимости компании. Так вот, стоимость может повышать только команда игроков. Если тащат телегу в разные стороны, это значит, что боевой команды, готовой честно и открыто дискутировать, пока что нет. Но ее надо делать.
